Die Lot Size im Forex beschreibt die Größe einer Position, also wie viel Kapital tatsächlich im Markt bewegt wird. Der erste Schritt besteht darin, das Risiko in Geld zu bestimmen. Wenn ein Trader beispielsweise ein Konto von 1.000 € hat und pro Trade 1 % riskieren möchte, entspricht das einem maximalen Verlust von 10 €. Dieses Risiko ist die Grundlage für die gesamte weitere Berechnung, denn es definiert, wie viel man bereit ist zu verlieren, falls der Trade nicht wie geplant verläuft.

Im nächsten Schritt wird der Stop Loss berücksichtigt. Dieser gibt an, wie viele Pips der Markt sich gegen die Position bewegen darf, bevor der Trade automatisch geschlossen wird. Je größer der Stop Loss ist, desto mehr Spielraum hat der Trade – aber desto kleiner muss auch die Lot Size sein, damit das Risiko gleich bleibt. Umgekehrt gilt: Ein enger Stop Loss erlaubt eine größere Positionsgröße.

Der Pip Value spielt ebenfalls eine entscheidende Rolle. Er beschreibt, wie viel ein einzelner Pip bei einer bestimmten Positionsgröße wert ist. Bei den meisten Hauptwährungspaaren wie EUR/USD beträgt der Pip Value bei einem Standard-Lot etwa 10 € pro Pip. Das bedeutet, dass sich der Gewinn oder Verlust bei jeder Bewegung von einem Pip um diesen Betrag verändert.

Die eigentliche Berechnung der Lot Size ergibt sich dann aus dem Verhältnis zwischen dem gewünschten Risiko und dem potenziellen Verlust pro Pip-Bewegung. Konkret wird das Risiko in Geld durch das Produkt aus Stop Loss und Pip Value geteilt. Auf diese Weise erhält man genau die Positionsgröße, bei der ein Erreichen des Stop Loss exakt dem zuvor festgelegten Risiko entspricht.